＊国債金利
日本国債の利回りが歴史的な高水準に到達しました。
5月15日の金融市場は長期金利の代表である10年物国債の利回りが一時2.73%まで上昇し、その影響で株安と円安が加速。
先月末に10兆円規模の為替介入を実施したばかりですが、この円安加速によって1ドル158円程度まで急変動しています。
長期金利が2.73%まで上昇したのは29年ぶりとなり、中東情勢の混乱や日本経済の低迷からインフレへの懸念が強まったことで国債売りが強まったと見られているところです。
一方で、日本国債の買い手は減少傾向が見られ、日本経済新聞社の取材でも第一生命と日本生命は日本国債投資に慎重姿勢だと報道されています。
日本国債の10％が海外資本に変わったと発表されているほどで、これまで日本円で支えられて安心安全とされていた日本国債の土台が根本から崩れだしていると言えるでしょう。
深刻なのは円安の加速に賃金の低迷、中東情勢の悪化で物価上昇の加速が同時に進む点で、日銀（日本銀行）が金利の引き上げに踏み切ったとしても、生半可な数字だとこの流れは止まることはなさそうです。
さらに高市早苗首相が円安論者で、補助金バラマキ政策に固執していることから、高市政権の方針が変わらなければ、この悪い流れが止まるどころか加速することになるかもしれません。
ドル円チャート
https://www.gaitame.com/markets/chart/usdjpy.html?interval=480
中東情勢の悪化によるインフレ懸念に加えて財政悪化も意識され、長期金利の上昇が止まりません。きょうも一時2.73%と、およそ29年ぶりの高水準となっています。
第一生命と日本生命、日本国債投資に慎重姿勢 歴史的な高金利でも
https://www.nikkei.com/article/DGXZQOUB101VQ0Q6A510C2000000/
日本の国債利回りが歴史的な高水準（価格は安値）にある。主要な機関投資家である第一生命保険の重本和之常務執行役員と日本生命保険の河崎圭助執行役員に聞いたところ、慎重スタンスで投資に臨むと明らかにした。高金利などを背景に一定の投資需要はあるものの、財政の不透明感や中東危機に伴う金利上昇リスクに警戒感を示した。（聞き手は坂部能生）
やべえな。このまま金利上昇が続くと円キャリートレードのうまみがなくなり日本株売り→一時的な円高になるも日本の経済・財政不安から円売り進む→高騰する物資の買付でさらに円売り・投資のキャピタルフライトの歯止めも効かず→日銀債務超過限界→ハイパー阿鼻叫喚の未来が🤢 https://t.co/72WrK1n9U5
— Mr.ハーロック (@LEE66738906) May 15, 2026
米債も今週売られてきたし、欧州も金利上がってきたけど、まあ、米金利はこの前見たような水準。独と英は最近の数年のレンジを抜けてきた。英は政治要因も今は火に油。… https://t.co/Ucu2T5Ylue pic.twitter.com/faJ8V94lEz
— TT (@theme_trade) May 15, 2026
日経平均株価が急落、金利急騰の余波 よみがえる13年前の記憶https://t.co/uR2QdA9trC
— 日本経済新聞 電子版（日経電子版） (@nikkei) May 15, 2026
東京市場は、株式、国債、円が揃って売られる“トリプル安”に。
高市早苗が石油不足なのに補助金までつけてガソリン消費を推奨し、そのためナフサが不足になって物価高になると“補正予算編成検討”とチグハグ対応が原因。 pic.twitter.com/XQZJYIFewJ— あらかわ (@kazu10233147) May 15, 2026
長期金利2.6%突破しましたね。円安との同時進行がどれだけヤバいか、日本一分かりやすい解説（自称）です。投資してない人も無関係ではないです。かなり本気でビビってます、私。 https://t.co/qkYq74bvHa
— 高井宏章 (@hiro_takai) May 14, 2026
基本的に高市（アホのハンキンら）は実態経済を舐めてんだよな
金利を上下させるのは政府や日銀じゃ無くマーケット
つまり買い手が債務状況や政策を見て
「お前のとこの国債買うならこれくらいはプレミアム貰わないと合わないよ？」と値段（金利）が決まる… https://t.co/yc4jiZpNeF pic.twitter.com/6XdOPI4Ybx— ねこぽん＠開店休業中 (@aradnekopon) May 15, 2026
JGB、円金利が笑えないのは、この「政権としては、この状況を日本株が悲観しない限りは、この戦略は市場に受け容れられていると考えてしばらく続けそう」ってとこなんですよね。… https://t.co/z4isCqBuQo
— TT (@theme_trade) May 15, 2026
日銀に利上げをさせたくないけども、為替でこれ以上の円安を見たくない、そのための積極的な為替介入をしていく。
補助金バラマキもやめたくないので財政は緩和的にならざるをえない。
これで、短期金利と為替をコントロールすることになる。… https://t.co/TJwLcSwKBT— TT (@theme_trade) May 14, 2026
うわああぁぁぁぁぁぁぁぁっぁぁぁxーーー2！！！
日本10年金利：2.719%‼️
日本5年金利：2.00%突破←New‼️
日本2年金利：1.40%突破←New‼️変動金利での住宅ローン債務者は、またまた返済額が上昇しそうです‼️
フラット35の固定金利で過去にローン組んでいた方々、おめでとうございます🥳… https://t.co/SW578xSu9v pic.twitter.com/zhgfIofENF
— ひろぴー (@hiropi_fx) May 15, 2026
今の経済情勢では、日銀は政策金利を大幅にあげるべき。しかしあげれば日銀と円はジ、エンド。だから怖くてあげられない。
既に日銀の保有国債の評価損は55兆円ちかいだろうし、通貨発行益は簿価会計ベースで損の垂れ流しが始まっている。…— 藤巻健史 (@fujimaki_takesi) May 15, 2026
住宅ローンを変動金利で組んでる人、最新のデータをちゃんと見たほうがいい。今、銀行の変動金利の中央値が0.99%まで上がってて、2024年の0.3%台から3倍近くになってる。そしてこの夏から秋にかけて、もう一段の動きがほぼ確実に控えてるって話を、起きてる順番で整理しておく……
— 宅建ママ (@takkenmama) May 15, 2026
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